Что такое Управляющая компания

Что такое профессиональная управляющая компания?

Управляющая компания - профессиональный участник рынка ценных бумаг. Вы доверяете управляющей компании управление своими деньгами. Она имеет право инвестировать их в ценные бумаги (облигации, акции и др.) и другие финансовые инструменты. Доходность вложений зависит от профессионализма компании.
Государством заранее определены ценные бумаги, в которые управляющая компания может инвестировать средства.

Что такое ценные бумаги?

К ценным бумагам относятся, например, облигации и акции.

Что такое доверительное управление?

Смысл доверительного управления в том, что Вы доверяете компании свои средства управляющей компании, а она инвестирует их так, чтобы добиться роста Ваших средств при минимально возможном риске.

Как осуществляется управление деньгами в управляющей компании?

Управление активами осуществляется профессиональными специалистами (управляющими). Они имеют квалификационные аттестаты Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).
Управляющие тщательно анализируют состояние рынка, определяют, какие ценные бумаги (из тех, которые разрешены государством) имеют лучший потенциал роста при минимальном риске. Исходя из этого, Ваши средства инвестируются в те или иные ценные бумаги.

Почему стоит передавать деньги в управление профессиональной управляющей компании?

Управляющая компания старается распорядиться средствами наиболее выгодным для клиента образом, ведь от этого зависит ее вознаграждение.

Какое вознаграждение получает управляющая компания?

Вознаграждение управляющей компании составляет не более 10% дохода от инвестирования средств.

Оговаривается ли заранее, в какие ценные бумаги может инвестировать средства управляющая компания?

Да, эти бумаги определены государством.
Пенсионные накопления могут быть размещены в:
- государственные облигации Российской Федерации и облигации субъектов федерации;
- акции российских открытых акционерных обществ;
- паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства
  в государственные облигации иностранных государств, облигации и акции
  иностранных компаний;
- ипотечные ценные бумаги;
- денежные средства и рублевые депозиты в банках;
- иностранную валюту на счетах в банках.

Можно ли в течение года узнать о текущем состоянии счета?

Закон не предусматривает такую возможность. Однако мы сейчас рассматриваем возможность регулярной публикации результатов управления средствами.

Можно ли в течение года поменять управляющую компанию?

Закон не предусматривает такую возможность.

Учитывает ли управляющая компания интересы и пожелания граждан при инвестировании средств?

Управляющая компания всегда действует в интересах своих клиентов. Когда Вы передаете управление вашими деньгами управляющей компании, Вы по сути передаете их в доверительное управление. Смысл доверительного управления в том, что Вы доверяете компании свои средства, а она инвестирует их так, чтобы добиться роста средств клиента при минимально возможном риске.
Однако учесть пожелания всех граждан нет возможности. Именно для этого государством предусмотрены ограничения, в рамках которых должны инвестироваться пенсионные средства.

Что происходит с денежными средствами при банкротстве управляющей компании?

Все денежные средства хранятся не в управляющей компании, а в специализированном депозитарии. Ответственность депозитария для пенсионных средств будет гарантирована Внешторгбанком - одним из крупнейших российских банков.
При банкротстве управляющей компании Ваши средства будут переданы обратно в Пенсионный фонд.

Какие требования предъявляются к управляющей компании при выдаче разрешения работать с пенсионными средствами?

Правительство определило требования, которым должны удовлетворять управляющие компании. Это:
а) наличие соответствующей лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданной Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг;
б) наличие в доверительном управлении на 1 августа 2003 года средств не менее 100 млн. рублей;
в) наличие в управлении средств не менее двух фондов (паевых или негосударственных пенсионных);
г) наличие на 1 августа 2003 года собственных средств в размере не менее 50 млн. рублей;
д) наличие не менее 3 специалистов, имеющих соответствующий квалификационный аттестат Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и опыт работы не менее 2 лет;
е) наличие у руководителя компании высшего образования и квалификационного аттестата Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и опыта работы не менее двух лет опыта работы на руководящих должностях в управляющих компаниях;
ж) отсутствие у руководителя компании судимости за преступления в сфере экономической деятельности или за преступления против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления;
з) наличие в компании внутренних правил, определяющих порядок принятия решений по инвестированию пенсионных средств, обеспечивающих контроль за рисками, контроль за использованием и сохранностью средств, документооборот внутри компании и между управляющей компанией и депозитарием, а также защиту информации об инвестировании пенсионных средств от несанкционированного доступа.

Зависит ли доходность вложений управляющей компании от величины привлеченных средств?

Зависимость только косвенная - при большем объеме инвестируемых средств управляющая компания может обеспечить лучшие условия инвестирования средств.

Зависит ли комиссия (вознаграждение) управляющей компании от общего объема привлеченных средств?

Согласно Закону, вознаграждение управляющей компании определяется как процент дохода от инвестирования средств.

Где хранятся деньги, переданные в управление управляющей компании?

Средства, переданные в управление управляющей компании, находятся в специальном депозитарии. С одной стороны, он осуществляет учет, с другой стороны, выступает гарантом возврата средств. Ответственность депозитария для пенсионных средств будет гарантирована Внешторгбанком - одним из крупнейших российских банков.
Депозитарий и управляющая компания несут солидарную ответственность за соблюдение требований по распоряжению средствами пенсионных накоплений, т.е. за нарушение, допущенное любой из двух компаний, обе несут ответственность.

Что произойдет, если Пенсионный фонд не переведет вовремя деньги в Управляющую компанию?

Если деньги передаются позже, то они будут находиться в управлении меньший срок, и их потенциальная доходность будет меньше.

Может ли управляющая компания передать денежные средства в распоряжение третьему лицу?

Нет, законом этого не предусмотрено.

Может ли Пенсионный фонд вмешиваться в деятельность управляющей компании (давать рекомендации, указания)?

Законом это не предусмотрено. Когда Вы передаете управление вашими деньгами управляющей компании, Вы по сути передаете их в доверительное управление. Смысл доверительного управления в том, что Вы доверяете компании свои средства, а она инвестирует их так, чтобы добиться роста Ваших средств при минимально возможном риске.
Кроме того, пенсионные средства могут инвестироваться строго в рамках ограничений, установленных государством.

Может ли управляющая компания отдать средства в банки?

Да, закон позволяет размещать накопительные деньги в банках. Такие вложения не могут превышать 10% от всей суммы средств.

Что происходит, если УК нарушает заранее оговоренные правила размещения средств?

Если управляющая нарушает оговоренные правила, Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг обязывает управляющую компанию исправить нарушение. Если нарушение не было исправлено в установленный срок, то управляющая компания несет наказание вплоть до отзыва лицензии. В этом случае Ваши деньги передаются обратно в Пенсионный фонд.